QLD ETF란 무엇인가?
많은 분들이 아시다 시피 QLD는 나스닥100의 2배추종하는 ETF입니다. 쉽게말해서 나스닥100(QQQ)가 1%오르면 QLD는 2%오르는 구조 입니다. 다만 하락때는 그 반대가 되겠죠. 그리고 레버리지 상품으로 괴리율이 발생하기 때문에 QQQ의 단순 2배가 되진 않지만 거의 추종한다고 보시면 되겠습니다.
QLD의는 해당 ETF의 티커이고 운용사는 ProShares입니다. QLD의 순자산은 70억달러로 2006년 6월에 상장했습니다.
운용보수는 0.95%로 높은 편이구요, 배당률은 0.3%정도 입니다.
위에 보시는 바와 같이 QLD의 섹터별 구성은 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등을 비롯해서 정보통신섹터가 50%가량 차지하고 있습니다.
QLD ETF의 주요 특징
레버리지 2배의 힘
QLD ETF의 가장 큰 특징은 나스닥100 지수를 2배로 추적한다는 것입니다. 레버리지를 활용하여 일반적인 ETF보다 더 큰 수익을 목표로 하지만, 그만큼 시장의 변동성에도 더 민감하게 반응하기에 멘탈을 잡는데 어려울 수 있습니다. 시장이 상승하면 더 큰 수익을 얻을 수 있지만, 하락 시에는 손실도 2배로 커질 수 있기 때문에 보통은 QLD ETF는 단기적으로 고수익을 목표로 하는 투자자에게 적합합니다.
수익률 및 리스크
QLD ETF는 장기 투자보다는 단기 투자에 적합한 특성을 가지고 있습니다. 장기적으로 시장이 횡보하거나 급격히 하락하는 경우에는 투자자에게 큰 부담이 될 수 있습니다. 예를 들어, 나스닥100 지수가 하루에 1% 상승하면 QLD는 2% 상승하지만, 반대로 1% 하락하면 QLD는 2% 하락하게 됩니다. 이와 같은 구조는 투자자에게 빠른 수익을 기대하게 만들지만 동시에 큰 리스크를 동반합니다.
비용과 수수료
QLD ETF는 레버리지를 제공하기 위해 높은 비용 구조를 가지고 있습니다. 관리비(Expense Ratio)가 0.95%로 상대적으로 높은 편이며, 이는 장기 보유 시 투자자 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자 시 수수료와 관리 비용을 충분히 고려하는 것이 중요합니다.
QLD VS QQQ 성과 비교
현재까지의 데이터로만 본다면 QLD는 추종 지수(QQQ)보다 휄씬 높은 수익을 기록하고 있습니다.
예를 들어 작년 1년간 추종지수인 나스닥100 즉 QQQ가 19.97% 올랐다면, QLD는 그 두배인 32.91%가 올랐습니다.
아래의 차트는 QLD와 QQQ의 지난 1년간의 변동률 데이터 입니다.
투자 시 주의사항
QLD ETF에 투자하려면 무엇보다도 변동성에 대한 철저한 대비가 필요합니다. 레버리지 상품이기 때문에 투자자가 시장의 움직임을 잘못 예측할 경우 큰 손실로 이어질 수 있습니다. 따라서 QLD ETF에 투자할 때는 짧은 기간 동안의 성과를 목표로 하거나, 적극적으로 포트폴리오를 모니터링하고 조정할 수 있는 투자자에게 추천됩니다.
QLD에 대한 생각
QLD ETF는 고수익을 목표로 하는 단기 투자자에게 좋은 기회이기도 하지만 그만큼 리스크도 크게 다가오기에, 투자 전에 자신이 감당할 수 있는 리스크인지를 충분히 고려해야 합니다.
개인적으로는 기술주 강세장이 확실할 때만 단기적으로 투자할 가치가 있다고 봅니다. 수익률이 매력적이지만 변동성이 커서 장기 투자에는 부담스럽습니다. 한 번 큰 하락장이 오면 회복하기 어려운 구조(하락시에 추가 매입이 가능한 여력이 있으면 좀 달라 지겠지만)라서, 부담스러운 투자 상품인 것 같아요. 따라서 안정적인 투자보다는 단기적인 기회를 노리는 분들에게 더 적합하다고 생각합니다
